Khởi nguyên là những túp lều nhỏ trên một bán đảo giữa hồ Xuân Hương để du khách Đà Lạt nghỉ chân. Sau đó, kiến trúc thành câu lạc bộ thể thao dưới nước, rồi trở thành quán nước nhỏ. Ngày nay Nhà hàng Thủy tạ nổi bật với thiết kế sang trọng, hiện đại, bề ngoài màu trắng điểm trên màu xanh của nước và rừng thông. Trong sự yên tĩnh của khung cảnh non nước, Nhà hàng giống như một nét điểm tô mang màu trắng giản dị hiện hữu cùng những cây hoa Mai, hoa Anh Đào bên Hồ Xuân Hương. Nhà Hàng cứ mỗi cuối tuần lại có chương trình biểu diễn đàn Dương Cầm do các Nghệ sĩ tại Đà Lạt biểu diễn. Du khách ấn tượng và lưu luyến với không gian se lạnh của Đà Lạt buổi tối nhưng lại ấm áp khi nhâm nhi đồ uống và thưởng thức tiếng nhạc nơi đây.